11月1日板块复盘:巨头急需开辟新时代!投资元宇宙受益哪些标的?

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  今日(11月1日)沪深两市再度呈现震荡调整格局。A股三大股指全线低开,盘初一度探底回升,甚至出现翻红,但指数反弹力度有限,午后逐步出现震荡回落,最终上证指数与创业板指双双绿盘报收,深证成指小幅收红。

  对此,山西证券提到,目前A股整体PEG水平处于历史中位水平,业绩估值的配比较为合理,三季报显示企业基本面仍有支撑,宏观政策、流动性环境较为友好,长期看震荡向上走势有望延续,中短期将延续震荡波动和结构性行情,建议投资者继续关注业绩景气主线。

  与此同时,兴业证券认为,随着“滞胀”阴云渐退,市场进入交易“衰退”阶段,科技科创已吹响反攻号角。后续,主线或将再次回归科技板块,结合三季报以及明年的景气展望,重点看好七大科创方向。

  板块方面:

  一、元宇宙概念

  新时代证券认为,10月28日,Facebook首席执行官马克〃扎克伯格在FacebookConnect发布大会上宣布,Facebook将改名为“Meta”,来源于“元宇宙”(Metaverse)。这次Connect2021会议上,Facebook还表示将公司业务划分为两个部分:应用程序系列(FamilyofApps)和现实实验室(RealityLabs)。并将RealityLabs本年内的研发费用提高到100亿美元。近期将在欧洲设立1万个元宇宙相关的工作岗位。Facebook产业巨头强势进入元宇宙探索,行业的加速发展正在进行。

  元宇宙投资首先在游戏,游戏三季报业绩亮眼,三七互娱三季度8.67亿,同增54.77%,扣非后同增81%;完美世界三季度游戏业绩5.5亿元;吉比特前三季度净利达12.06亿元,同增51.7%;名臣健康前三季度净利1.21亿元,同增158%;其他如恺英网络、宝通科技、电魂网络、游族网络均有不错的业绩恢复和增长。该机构表示元宇宙不是短期热点是数字化的长期趋势,产业巨头不断探索未来可期。投资元宇宙应在首先受益且有业绩的游戏公司方面,受益公司腾讯控股、字节跳动、网易、三七互娱、完美世界、吉比特、心动公司、名臣健康、宝通科技、电魂网络、恺英网络、创梦天地等。

  国泰君安提到,通过复盘移动互联网进程,我们认为流量见顶竞争加剧、新兴终端开始普及均预示着新时代的到来。移动互联网的发展经历了四个阶段:1)“3Q大战”为PC时代划上句号,奏响移动时代前奏;2)iPhone 4带领智能手机步入成长期,正式开启移动时代,在3G网络助力下即时通信、轻度手游率先渗透;3)随着4G网络取代3G网络,重度手游取代轻度手游成为最受欢迎的游戏类别,共享经济、短视频等新兴应用亦实现爆发式增长;4)移动端流量见顶、用户时长争夺加剧,智能手机作为5G终端难以再诞生杀手级应用,在此背景下巨头急需开辟新时代,元宇宙的到来具有必然性。

  二、军工

  东莞证券指出,“十四五”期间,是确保2027年实现建军百年奋斗目标的关键期,军费投入持续加大,有助于军工行业进入高速发展阶段,特别是装备采购方面。当前装备换代是军工行业一大主线,军工行业中报业绩数据很好地反映了行业基本面向好,以及合同负债大幅提升,表明新增订单数大幅好转,部分业绩数据有望在三季报中兑现,三季报业绩可期;另一方面,看好军民融合下的企业成长,如北斗产业链,特种芯片板块等。长远看,军机换代速度加快,行业有望迎来基本面推动下的高景气。注意行业中基本面持续向好的企业在超跌过后的布局机会。

  中泰证券提到,军工行业持续高景气,超配军工正当时。具备高成长、逆周期、硬科技属性的军工行业具有长期投资价值军工行业具备以下几个特点:1)成长确定性高。强军战略已上升为国家战略,我国军队现状与世界一流军队的目标差距较大,国防建设加速补短板势在必行,武器装备尤其是先进武器装备的采购将加速放量。

  2)逆周期属性强。目前我国军工行业主要服务于国防建设,与国家安全息息相关,主要依赖于国家财政投入,具有一定的计划经济属性。

  3)硬科技属性强。军工行业是众多高精尖技术的发源地,由于国防建设的特殊性,我国军工行业大力推行自主研发创新,形成了较为良好的自主可控产业生态,未来在支撑其他领域实现自主可控将发挥重要作用。长期来看,军工行业作为高端装备制造业的典型代表,有助于推动科技进步,促进社会发展,具有较好的长期投资价值。

  天风证券表示,军工板块由于中长期国防装备放量预期已经逐步建立(高增速属性,2022年二阶导为正)且回调后板块明年出现批量优质估值标的(低估值属性),叠加四季度军品订货会或将驱动建立新产能、订单、产品预期,我们持续看好板块后市发展。具体投资逻辑可参考三大主线:(1)国企改革;(2)四季度军品订货,新预期建立机遇,PE低估值企业,普遍存在于军工电子、航发材料制造领域;(3)新产能达产带来超预期机遇。

  一张图汇总:

(文章来源:东方财富研究中心)

文章来源:东方财富研究中心

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